蓬莱，因有海市之胜，历史上曾是秦、汉之君巡幸的地方；之后，八仙过海的传说又长久地依附在这里，遂被历代文人墨客视为仙境。 蓬莱阁即缘此而建，坐落在城北濒海的丹崖山巅。丹崖拔海面起，通体赭红，与浩茫的碧水相映，时有云烟缭绕，蓬莱阁高居其上，“仙阁凌空”确是一幅天开的画图。

蓬莱阁为“中国古代四大名楼”之一，创修于宋嘉佑六年。 1982年与水城同被国务院公布为全国重点文物保护单位。 蓬莱阁景区位于胶东半岛最北端，是国家级重点风景名胜区。这里素有“人间仙境”之称，传说蓬莱、方丈、瀛州是海中的三座仙山为神仙居住之所，亦是秦始皇东寻求药、汉武帝御驾访仙之地。广为流传的“八仙过海”神话传说，便源于此。蓬莱阁以其独特的地理位置和丰富的历史文化内涵，被誉为全国古代四大名楼之一。景区现有蓬莱阁、戚继光故里等20余处景点，每年吸引着数以百万计的游客来此观光旅游。

传说

八仙过海是八仙最脍炙人口的故事之一，最早见于杂剧《争玉板八仙过海》中。相传白云仙长有回于蓬莱仙岛牡丹盛开时，邀请八仙及五圣共襄盛举，回程时铁拐李（或吕洞宾）建议不搭船而各自想办法，就是后来“八仙过海、各显神通”或“八仙过海、各凭本事”的起源。

此时李铁拐抛下自己另一项法器铁拐（或说葫芦），汉钟离扔了芭蕉扇，张国老放下坐骑“纸驴”，其他神仙也各掷法器下水，横渡东海。由于八仙的举动惊动龙宫，东海龙王率领虾兵蟹将前往理论，不料发生冲突，蓝采和被带回龙宫（亦说法器被抢）。之后八仙大开杀戒，怒斩龙子，而东海龙王则与北海、南海及西海龙王合作，一时之间惊涛骇浪。此时曹国舅拿出玉板开路，将巨浪逼往两旁，顺利渡海。最后由南海观音菩萨（或说如来佛）出面调停，要求东海龙王释放蓝采和之后，双方才停战。